Press "Enter" to skip to content

Свободный денежный поток. Урок 1.

введение

Сколько денег может извлечь владелец бизнеса без ущерба для дела

Вы получили прибыль и видите ее в отчете о прибылях и убытках. Прибыль означает, что Вы действительно заработали эти деньги, то есть Ваш собственный капитал увеличился на эту сумму.

Но! Это не означает что эти деньги можно забрать.

Смотрите, если Вы купили оборудование или недвижимость или увеличили запасы, то это не затраты, потому что Вы приобрели активы, которые принесут Вам доход. То есть Вы не затратили деньги, а просто перевели свой капитал в другую форму.

Это не прибыль и не убытки, поэтому не отражается в отчете о прибылях и убытках, зато попадает в отчет о движении денежных средств и в баланс.

С другой стороны, Вы видите деньги в отчете о движении денежных средств.

Но! Это не означает, что эти деньги можно забрать, возможно, эти деньги не вполне Ваши, у Вас просто накопились долги, которые нужно оплатить уже завтра.

Чтобы узнать сколько денег Вы можете забрать из бизнеса без ущерба для дела, нужно сделать дополнительные расчеты.

Сумма, которую можно изъять, называется свободный денежный поток для собственника. Для простоты будем называть ее свободный денежных поток.

Чтобы ее вычислить, есть 3 подхода:

1 Косвенный метод. Расчет свободного денежного потока.

Берем за основу отчет о прибылях и убытках.

Вычитам то, что нельзя забрать: например, Вы купили оборудование, то есть уже вложили прибыль в бизнес.

Прибавляем то что можно забрать: например, Вы распродали ненужные запасы со склада или поработали с клиентами, сократили дебиторку или продали ненужное оборудование.

Подробнее

2 Прямой метод. Расчет свободного денежного потока.

Берем за основу отчет о движении денежных средств по операционной деятельности, то есть той деятельности, которая создает прибыль.

Делаем корректировки, например, на капитальные вложения. Ведь деньги ушли, а к операционной деятельности это не относится.

Подробнее

Каким бы методом Вы не посчитали, получится одинаковый результат, если конечно, в расчет не закралась какая-то ошибка.

3 Платежный календарь

Можно сделать еще проще – построить платежный календарь, то есть спрогнозировать движение денежных средств на несколько месяцев.

А дальше можно просто проверить, что будет, если заберете, к примеру, миллион: возникнет кассовый разрыв или нет.

Подробнее

Успехов в расчетах!

Свободный денежный поток прямым методом. Урок 2

Свободный денежный поток косвенным методом. Урок 3

Свободный денежный поток . Платежный календарь. Урок 4